Após anos de conversas, a Mobly (MBLY3) anunciou no início desta sexta-feira (9) que adquiriu o controle da Tok&Stok. A companhia passa a somar 70 lojas e uma receita anual de R$ 1,6 bilhão, tornando-se uma das maiores redes varejistas especializadas em móveis no país.
Com isso, a Mobly se propõe a fazer um aumento de capital para incorporar 60,1% do capital da Tok&Stok em posse de fundos geridos pela SPX Capital — originalmente do Carlyle.
A transação avalia a Tok&Stok em pelo menos R$ 112 milhões, o que representa cerca de 37% do valor de mercado da Mobly, atualmente em R$ 322 milhões.
Vale lembrar que a Mobly ainda convocará assembleia geral de acionistas para deliberar sobre o aumento de capital.
A Mobly diz que identificou potenciais sinergias significativas que poderão impulsionar a geração de caixa ao longo do tempo.
Assim, há uma expectativa por parte da atual gestão de aumentar gradualmente a geração de caixa, resultando em um incremento anual adicional de R$ 80 milhões a R$ 135 milhões ao ano ao longo de um período de cinco anos.
- Veja projeção de rendimento de R$ 5 mil em um ano. Ferramenta te ajuda a simular a melhor estratégia de investimentos para sua carteira. Confira aqui
Mobly (MBLY3) e Tok&Stok: detalhes do acordo
Os fundos geridos pela SPX vão transferir suas ações na Tok&Stok para a companhia aberta em bolsa e passam a deter 12% da “nova” Mobly — que, dessa forma, torna-se controladora da rede varejista.
Além do aumento de capital, a Mobly emitirá debêntures (títulos de dívida) conversíveis aos seus acionistas e afiliadas dos acionistas controladores da Tok&Stok.
Com isso, as debêntures conversíveis darão aos seus titulares o direito de subscrever novas ações ordinárias adicionais da Mobly.
O acordo prevê um lock-up de 24 meses em que tantos os atuais acionistas controladores e fundadores da Mobly como os fundos geridos pela SPX se comprometem a manter as suas ações.
A concretização do acordo entre Mobly e fundos controladores da Tok&Stok está sujeita ao cumprimento de condições precedentes.
Entre elas está a aprovação, pela Justiça, de um pedido de recuperação extrajudicial envolvendo os credores da Tok&Stok e que prevê o alongamento do pagamento do principal da dívida e dos juros, com prazo final em 2034.
Já existe a concordância da maioria dos credores para que esse acordo seja efetivado.
A dívida de cerca de 100 milhões de reais que a Tok&Stok mantém com os fundos geridos pela SPX Capital será transformada em debêntures conversíveis em ações da Mobly, com valor de 9 reais por ação e tal direito de conversão também será oferecido aos créditos detidos pelos acionistas minoritários da Tok&Stok.
Fonte: SeuDinheiro
